智能制造的发展将催生装备产业万亿市场

上海证券交易所共受理111家科创板企业申报，高端装备产业作为科创板重点支持的六大战略新兴产业之一，共有24家。其中，智能智造装备企业多达19家，主要集中在工业机器人、服务机器人、激光装备、3D打印等领域，是高端装备方向的主力军。什么样的企业能够登陆科创板，科创板又能为智能制造装备企业带来哪些机遇？

智能制造装备是智能制造发展的基石

智能制造是中国乃至全球制造业发展的总趋势，是培育经济增长新动能的必由之路。发展智能制造装备产业对于加快制造业转型升级，提高生产效率和产品质量、降低能耗，实现制造过程的智能化和绿色化发展具有重要意义。智能制造装备门类复杂，涵盖了工业机器人、数控机床、服务机器人、智能物流装备以及其他自动化装备，是智能制造发展的基石。

图片来源：华夏幸福产业研究院整理

智能制造装备融合了信息技术和人工智能，立足于装备制造业的前沿，全球都在积极布局。智能制造装备已然成为工业强国争先抢分的“大蛋糕”。中国要完成制造大国向制造强国的转变，必须抓紧智能制造装备产业发展机遇。在供给侧结构性改革及产业升级的需求下，我国智能制造装备产业市场规模呈现快速增长。中商产业研究院发布的《2017-2022年中国智能装备制造业市场前景调查及投资机会研究报告》数据显示，2017年市场规模超过了1.5万亿元，预计2020年将突破3万亿元。

中国智能制造装备市场规模统计及预测

智能制造装备产业包含多个细分赛道，根据细分行业市场潜力和科创板申请趋势，本文将对工业机器人、服务机器人、激光器及激光装备、3D打印四个细分行业进行分析。

▲工业机器人：中国是全球第一大应用市场

基于人口红利的消失及企业转型升级的客观需求，工业机器人在汽车、3C、金属制品、食品、橡胶及塑料等行业得到了广泛应用。我国工业机器人市场约占全球份额的三分之一，是全球第一大工业机器人应用市场。据IFR统计，2020年国内工业机器人市场规模将突破93.5亿美元。行业发展存在的问题是，国内工业机器人2/3的市场被外资企业占据。2017年国产机器人国内市场占比仅26.8%，尽管销量不断增加，但占比有下降趋势。

2013-2020年中国工业机器人销售额及增长率

中外工业机器人国内市场占比

资料来源：华夏幸福产业研究院整理

▲服务机器人：细分应用场景孕育巨大市场

随着人口老龄化趋势加快，人们迫切需要从繁杂的生活工作中解脱出来。陪护、医疗、教育等需求持续旺盛，带来我国服务机器人巨大的市场潜力和发展空间。2017年我国服务机器人市场规模达到12.8亿美元，高于全球同类市场增速，2020年有望增长至40亿美元。根据不用的应用场景，可以将服务机器人细分为医疗机器人、农业机器人、巡检机器人、家政机器人和文娱机器人等，多重场景酝酿巨大市场。

2013-2020年中国服务机器人销售额及增长率

资料来源：华夏幸福产业研究院整理

▲激光器及设备：国内市场容量呈现爆发式增长

制造业转型升级过程中对激光器和激光设备的应用需求非常强烈，激光产业逐渐驶入高速发展期。激光器具有极为广泛的工业应用，尤其在钣金切割、工业制造、设备通讯、测距扫描等领域体现出重要价值。统计数据显示，2011-2018年中国激光设备销售规模持续增长，2018年销售额达到605亿元，同比增长22.2%，预计2019年将突破756亿元。

2011-2019年中国激光设备销售额及增长率

我国激光器及设备产业起步较晚，虽然发展速度较快，但仍然存在核心技术和元器件缺失的短板。相比进口芯片，国内自产芯片的工艺不过关，无法保证激光器的稳定性和耐用性。目前，我国核心元器件对进口依赖有增无减，2017年中国进口激光元器件总金额达20.9亿美元，再创新高。

2010-2017年中国激光元器件进出口金额

▲3D打印：正处于大规模产业化转型期

大规模定制化生产是智能制造的新型生产模式，3D打印是实现该模式的主要途径，2018年全球市场规模预计为83.7亿美元左右。我国3D打印产业发展正从概念导入期向规模应用期转变，是产业化落地的关键时期。3D打印应用主要集中在家电及电子消费品、航空航天、模具检测、医疗及牙科正畸、汽车、文创教育等领域。我国3D打印市场规模已突破15亿美元，市场化大规模应用之后，预计2023年能达到110亿美元。

2012-2023年中国增材制造市场规模及增长率预测

全球增材制造设备装机量分布格局

资料来源：铂力特招股说明书，华夏幸福产业研究院整理

智能制造装备发展的根本逻辑：降本提效、进口替代和智能升级

科创板将助力智能制造装备产业崛起